3月19日早餐 | 英伟达公布(bu)新(xin)算力芯片,题材,家当(dang),市场

美股脱离两周(zhou)低(di)位，标普纳(na)指盘初涨超1%。开盘道指涨0.2%，标普500指数(shu)涨0.63%，纳(na)斯达克(ke)涨0.82%。

英伟达举办GTC 2024大会：推(tui)出Blackwell GPU。基于Blackwell的(de)处置(zhi)惩罚器（好比GB200），为AI公司供应庞(pang)大的(de)性能(neng)升级，其AI性能(neng)到达每秒20千万亿次浮点运算；比拟之下，H100为每秒4千万亿次浮点运算。推(tui)出新(xin)的(de)AI办事(shi)器和超等芯片。估计亚马逊云办事(shi)AWS、戴尔科技、谷(gu)歌、Meta都将采用Blackwell。Blackwell支持构建及(ji)时生(sheng)成式AI。推(tui)出下一代AI超等计算机。推(tui)出面向大规模AI的(de)新(xin)款NVLink Switch芯片。

英伟达：台积电和Synopsys将采用英伟达计算光刻技能(neng)，这两家公司已经整合英伟达的(de)Culitho W软件。

特斯拉收涨超6%领跑大型科技股。英伟达高开5%后收涨0.7%，盘中一度转跌，带动芯片股午(wu)后涨幅收窄，英伟达盘后GTC大会，股价下跌超1%。谷(gu)歌母(mu)公司alphabet收涨4.6%。AMD下跌0.21%。

纳(na)斯达克(ke)金龙(long)我国指数(shu)收跌0.63%。热门中概股里，抱(bao)负汽车收跌12.23%，达达跌超3.9%。亿航智能(neng)高开大涨30%，开盘涨幅收缩至0.85%。全球首个得到适航认证的(de)国产自研(yan)“空中的(de)士”亿航EH216-S昨日在淘宝上架。

美联储利率决议周(zhou)，市场缓慢下调对(dui)6月美联储降息押注，美债收益率重返2月所创的(de)年内(nei)高位。美国10年期基准国债收益率下跌2.59个基点，报4.3321%。两年期美债收益率涨0.43个基点，报4.7319%。

油价涨约2%至近五个月新(xin)高。WTI 4月原油期货收涨2.07%，报82.72美圆(yuan)/桶。布(bu)伦特5月原油期货收涨1.81%，报86.89美圆(yuan)/桶。

黄金触及(ji)一周(zhou)多新(xin)低(di)反弹。COMEX 4月黄金期货收涨0.13%，报2164.30美圆(yuan)/盎司。

报导：苹果正与谷(gu)歌洽谈(tan)，将谷(gu)歌Gemini嵌入“AI版iPhone”。

海内(nei)重大事(shi)件汇总：

1、今年1至2月份(fen)，社会消耗品零售总额(e)81307亿元，同比增(zeng)进(jin)5.5%，扣除代价要(yao)素(su)实际增(zeng)进(jin)6.2%。办事(shi)零售连续(xu)较快增(zeng)进(jin)态势，出行相(xiang)干消耗连续(xu)向好。

2、证监会：拟决定对(dui)许家印、夏海钧采用毕生(sheng)证券市场禁(jin)入措施。

3、央(yang)企新(xin)动力汽车零丁考核计划即将出台。

4、深圳二(er)手房交易量(liang)创2022年以来单周(zhou)新(xin)高。

5、央(yang)视：我国无人驾驶船今年托(tuo)付。

6、北上资金昨日净买(mai)入宁德(de)期间10.38亿元、五粮液4.91亿元，净卖出贵(gui)州茅台8.57亿元、浪潮信息2.55亿元。

1、今年1至2月份(fen)，社会消耗品零售总额(e)81307亿元，同比增(zeng)进(jin)5.5%，扣除代价要(yao)素(su)实际增(zeng)进(jin)6.2%。办事(shi)零售连续(xu)较快增(zeng)进(jin)态势，出行相(xiang)干消耗连续(xu)向好。

2、证监会：拟决定对(dui)许家印、夏海钧采用毕生(sheng)证券市场禁(jin)入措施。

3、央(yang)企新(xin)动力汽车零丁考核计划即将出台。

4、深圳二(er)手房交易量(liang)创2022年以来单周(zhou)新(xin)高。

5、央(yang)视：我国无人驾驶船今年托(tuo)付。

6、北上资金昨日净买(mai)入宁德(de)期间10.38亿元、五粮液4.91亿元，净卖出贵(gui)州茅台8.57亿元、浪潮信息2.55亿元。

本日券商策略前瞻：

光大证券透露(lu)表现，近日，证监会出台4项政策文件，间接利好A股，刺激场外观望资金回流(liu)，叠加家当(dang)层面（好比AI、飞行汽车、新(xin)动力汽车、锂电池等行业）的(de)利好消息，推(tui)进(jin)题材热门普涨。结构上看，近期蓝筹偏(pian)偏(pian)弱、题材强势，资金有从蓝筹流(liu)向题材的(de)趋向。预测后市，随(sui)着指数(shu)再创年内(nei)新(xin)高，近日的(de)悲观感情逐步消退，市场接下来无望竣事(shi)震荡整理、重拾升势。同时，蓝筹板(ban)块绝对(dui)偏(pian)偏(pian)弱，估计市场大几率连续(xu)题材为主的(de)市场风格。

光大证券透露(lu)表现，近日，证监会出台4项政策文件，间接利好A股，刺激场外观望资金回流(liu)，叠加家当(dang)层面（好比AI、飞行汽车、新(xin)动力汽车、锂电池等行业）的(de)利好消息，推(tui)进(jin)题材热门普涨。结构上看，近期蓝筹偏(pian)偏(pian)弱、题材强势，资金有从蓝筹流(liu)向题材的(de)趋向。预测后市，随(sui)着指数(shu)再创年内(nei)新(xin)高，近日的(de)悲观感情逐步消退，市场接下来无望竣事(shi)震荡整理、重拾升势。同时，蓝筹板(ban)块绝对(dui)偏(pian)偏(pian)弱，估计市场大几率连续(xu)题材为主的(de)市场风格。

本日题材方面：

1、HBM | 据行业媒体TrendForce集邦(bang)咨(zi)询预估，截至2024岁尾(wei)，整体DRAM家当(dang)规划生(sheng)产HBM TSV的(de)产能(neng)约为250K/m，占总DRAM产能(neng)约14%，HBM供给(gei)数(shu)量(liang)年增(zeng)进(jin)率可达260%。此外，2023年HBM产值占比之于DRAM整体家当(dang)约8.4%，至2024岁尾(wei)将扩大至20.1%。由于HBM芯片生(sheng)产周(zhou)期更长，从投片到产出、封装完成必要(yao)两个季(ji)度以上。因此，急需取得富足(zu)供货的(de)买(mai)家更早锁定定单。根据TrendForce了解，大部分(fen)针对(dui)2024年度的(de)定单均已递交给(gei)供应商。

点评：东方证券透露(lu)表现，TSV硅通(tong)孔技能(neng)是HBM焦(jiao)点工艺，其包含(han)晶圆(yuan)的(de)外观洗濯、光刻胶图(tu)案化、干法/湿法蚀刻沟槽、气相(xiang)沉积、通(tong)孔填充、化学机械抛光等几种枢纽工艺，运用到晶圆(yuan)减(jian)薄机、掩膜设备、涂胶机、激光打孔机、电镀设备、溅射台、光刻机、刻蚀机，同时配套的(de)电镀液、靶材、特种气体、塑封料(liao)等需求亦无望快速提升。别的(de)，山西证券以为，HBM封装带来堆叠层数(shu)提升、散(san)热需求升级，对(dui)封装质料(liao)及(ji)粉体颗粒性能(neng)提出更高要(yao)求。GMC无望发展成为首要(yao)的(de)晶圆(yuan)级封装塑封质料(liao)之一。

2、白(bai)酒 |据新(xin)华社报导，第110届全国糖酒商品交易会将于3月20日-22日在成都举办。据悉，该大会有我国食品行业“晴雨表”之称，始于1955年，是我国历史最为悠久(jiu)的(de)大型专(zhuan)业展会之一。

点评：据招商证券，春(chun)节后这段时候的(de)贩卖情况也超出此前家当(dang)的(de)预期，商务，宴席需求在客岁较高回补(bu)基数(shu)上，并没(mei)有显着的(de)下滑。从代价上看，今年代价表现较为平稳(wen)，脱销(xiao)单品代价有所上升。开源证券也透露(lu)表现，本次糖酒会中渠道反馈绝对(dui)积极，首要(yao)表现在渠道库存下落、市场批价坚(jian)挺以及(ji)春(chun)节动销(xiao)较快几个方面。糖酒会期间乐观信息达成共鸣并扩散(san)开来，使得市场更加确信行业次序(xu)逐步好转。在行业需求降速的(de)周(zhou)期中，头部品牌仍可享受集中度提升的(de)红利。

3、AI羁系 | 据日本配合社消息，日当(dang)局据悉将开始探究AI执法羁系日本当(dang)局将开始探究针对(dui)大规模人工智能(neng)（AI）开发者采用执法羁系。对(dui)于未充足(zu)完善子虚信息对(dui)策等体系体例的(de)情况，思量(liang)设置(zhi)罚则。日本当(dang)局此前的(de)态度是恭(gong)敬企业的(de)自主努力，但由于AI带来子虚信息流(liu)传和侵犯人权的(de)问(wen)题，因此判断有必要(yao)采用以AI为间接工具的(de)有约束力的(de)羁系。

点评：在此之前，欧洲议会经过了《人工智能(neng)法案》，使其成为全球首部全 面羁系AI的(de)法规。该法案将克(ke)制某些“威(wei)胁百姓(xing)权利”的(de)人工智能(neng)应用，包括(kuo)基于敏(min)感特性的(de)生(sheng)物辨(bian)认分(fen)类系统，以及(ji)从互联网或闭路电视录相(xiang) 中无目标地抓取面部图(tu)像以建立面部辨(bian)认数(shu)据库。海内(nei)方面，2024年2月，全国收集安全尺度化技能(neng)委员会公布(bu)《生(sheng)成式人工智能(neng)办事(shi)安全基本要(yao)求》，提出身成式人工智能(neng)办事(shi)在安全方面的(de)基本要(yao)求，包括(kuo)语料(liao)安全、模子安全、安全措施、安全评估等。兴业证券透露(lu)表现，网安政策连续(xu)出台，行业红利连续(xu)开释。估计未来几年行业增(zeng)速将稳(wen)定保(bao)持在5%-10%之间，到2027年，估计我国收集安全市场规模将到达 884.4 亿元。

4、呆板(ban)人 |据澎湃新(xin)闻报导，全球工业呆板(ban)人龙(long)头ABB近日举办人工智能(neng)计谋(mou)公布(bu)会。据介绍(shao)，ABB将人工智能(neng)嵌入全线业务，100多个AI项目正在推(tui)进(jin)中。ABB在2024年初收购(gou)了瑞士始创公司Sevensense，以扩至公司在新(xin)一代人工智能(neng)自主挪动呆板(ban)人领域的(de)地位;还收购(gou)了研(yan)发工程公司Meshmind的(de)大部分(fen)股份(fen)，扩大在人工智能(neng)、工业物联网和呆板(ban)视觉领域的(de)研(yan)发能(neng)力。别的(de)，英伟达GTC大会将于3月18日至21日进(jin)行，将有超过77家生(sheng)态系统互助伙伴和超过25台互助伙伴呆板(ban)人将亮相(xiang)，展现呆板(ban)人行业发展趋向。

点评：上海证券以为，人形呆板(ban)人家当(dang)链正处于“0一1”向“1”加快靠近的(de)阶段，2024年是人形呆板(ban)人贸易化元年。全球AI巨头没(mei)有断精进(jin)立异产品频出，AI赋强人形呆板(ban)人“具身智能(neng)”发展。Figure01在Open Al的(de)加持下更加接近“类人”状(zhuang)态，反应了AI对(dui)具身智能(neng)的(de)良好赋能(neng)作用，人形呆板(ban)人贸易化落地曙光可期。

1、HBM | 据行业媒体TrendForce集邦(bang)咨(zi)询预估，截至2024岁尾(wei)，整体DRAM家当(dang)规划生(sheng)产HBM TSV的(de)产能(neng)约为250K/m，占总DRAM产能(neng)约14%，HBM供给(gei)数(shu)量(liang)年增(zeng)进(jin)率可达260%。此外，2023年HBM产值占比之于DRAM整体家当(dang)约8.4%，至2024岁尾(wei)将扩大至20.1%。由于HBM芯片生(sheng)产周(zhou)期更长，从投片到产出、封装完成必要(yao)两个季(ji)度以上。因此，急需取得富足(zu)供货的(de)买(mai)家更早锁定定单。根据TrendForce了解，大部分(fen)针对(dui)2024年度的(de)定单均已递交给(gei)供应商。

点评：东方证券透露(lu)表现，TSV硅通(tong)孔技能(neng)是HBM焦(jiao)点工艺，其包含(han)晶圆(yuan)的(de)外观洗濯、光刻胶图(tu)案化、干法/湿法蚀刻沟槽、气相(xiang)沉积、通(tong)孔填充、化学机械抛光等几种枢纽工艺，运用到晶圆(yuan)减(jian)薄机、掩膜设备、涂胶机、激光打孔机、电镀设备、溅射台、光刻机、刻蚀机，同时配套的(de)电镀液、靶材、特种气体、塑封料(liao)等需求亦无望快速提升。别的(de)，山西证券以为，HBM封装带来堆叠层数(shu)提升、散(san)热需求升级，对(dui)封装质料(liao)及(ji)粉体颗粒性能(neng)提出更高要(yao)求。GMC无望发展成为首要(yao)的(de)晶圆(yuan)级封装塑封质料(liao)之一。

2、白(bai)酒 |据新(xin)华社报导，第110届全国糖酒商品交易会将于3月20日-22日在成都举办。据悉，该大会有我国食品行业“晴雨表”之称，始于1955年，是我国历史最为悠久(jiu)的(de)大型专(zhuan)业展会之一。

点评：据招商证券，春(chun)节后这段时候的(de)贩卖情况也超出此前家当(dang)的(de)预期，商务，宴席需求在客岁较高回补(bu)基数(shu)上，并没(mei)有显着的(de)下滑。从代价上看，今年代价表现较为平稳(wen)，脱销(xiao)单品代价有所上升。开源证券也透露(lu)表现，本次糖酒会中渠道反馈绝对(dui)积极，首要(yao)表现在渠道库存下落、市场批价坚(jian)挺以及(ji)春(chun)节动销(xiao)较快几个方面。糖酒会期间乐观信息达成共鸣并扩散(san)开来，使得市场更加确信行业次序(xu)逐步好转。在行业需求降速的(de)周(zhou)期中，头部品牌仍可享受集中度提升的(de)红利。

3、AI羁系 | 据日本配合社消息，日当(dang)局据悉将开始探究AI执法羁系日本当(dang)局将开始探究针对(dui)大规模人工智能(neng)（AI）开发者采用执法羁系。对(dui)于未充足(zu)完善子虚信息对(dui)策等体系体例的(de)情况，思量(liang)设置(zhi)罚则。日本当(dang)局此前的(de)态度是恭(gong)敬企业的(de)自主努力，但由于AI带来子虚信息流(liu)传和侵犯人权的(de)问(wen)题，因此判断有必要(yao)采用以AI为间接工具的(de)有约束力的(de)羁系。

点评：在此之前，欧洲议会经过了《人工智能(neng)法案》，使其成为全球首部全 面羁系AI的(de)法规。该法案将克(ke)制某些“威(wei)胁百姓(xing)权利”的(de)人工智能(neng)应用，包括(kuo)基于敏(min)感特性的(de)生(sheng)物辨(bian)认分(fen)类系统，以及(ji)从互联网或闭路电视录相(xiang) 中无目标地抓取面部图(tu)像以建立面部辨(bian)认数(shu)据库。海内(nei)方面，2024年2月，全国收集安全尺度化技能(neng)委员会公布(bu)《生(sheng)成式人工智能(neng)办事(shi)安全基本要(yao)求》，提出身成式人工智能(neng)办事(shi)在安全方面的(de)基本要(yao)求，包括(kuo)语料(liao)安全、模子安全、安全措施、安全评估等。兴业证券透露(lu)表现，网安政策连续(xu)出台，行业红利连续(xu)开释。估计未来几年行业增(zeng)速将稳(wen)定保(bao)持在5%-10%之间，到2027年，估计我国收集安全市场规模将到达 884.4 亿元。

4、呆板(ban)人 |据澎湃新(xin)闻报导，全球工业呆板(ban)人龙(long)头ABB近日举办人工智能(neng)计谋(mou)公布(bu)会。据介绍(shao)，ABB将人工智能(neng)嵌入全线业务，100多个AI项目正在推(tui)进(jin)中。ABB在2024年初收购(gou)了瑞士始创公司Sevensense，以扩至公司在新(xin)一代人工智能(neng)自主挪动呆板(ban)人领域的(de)地位;还收购(gou)了研(yan)发工程公司Meshmind的(de)大部分(fen)股份(fen)，扩大在人工智能(neng)、工业物联网和呆板(ban)视觉领域的(de)研(yan)发能(neng)力。别的(de)，英伟达GTC大会将于3月18日至21日进(jin)行，将有超过77家生(sheng)态系统互助伙伴和超过25台互助伙伴呆板(ban)人将亮相(xiang)，展现呆板(ban)人行业发展趋向。

点评：上海证券以为，人形呆板(ban)人家当(dang)链正处于“0一1”向“1”加快靠近的(de)阶段，2024年是人形呆板(ban)人贸易化元年。全球AI巨头没(mei)有断精进(jin)立异产品频出，AI赋强人形呆板(ban)人“具身智能(neng)”发展。Figure01在Open Al的(de)加持下更加接近“类人”状(zhuang)态，反应了AI对(dui)具身智能(neng)的(de)良好赋能(neng)作用，人形呆板(ban)人贸易化落地曙光可期。

本日无新(xin)股申购(gou)。

再来看上市公司公告英华：

1、艾艾精工：主业务务为轻型运送带的(de)研(yan)发、生(sheng)产及(ji)贩卖，没(mei)有涉及(ji)呆板(ban)人等市场热门观点。

2、越(yue)剑智能(neng)：公司主业务务没(mei)有涉及(ji)人形呆板(ban)人业务及(ji)产品。

3、科蓝软件：公司与苏(su)州相(xiang)城高新(xin)区管(guan)委会签订(ding)智能(neng)算力中心互助框架协议。

4、阿(a)拉丁：拟1.81亿元收购(gou)源叶生(sheng)物51.00%股权。

5、中微公司：2023年净利润同比增(zeng)进(jin)52.67%，拟10股派3元。

6、招商蛇口：2023年年度净利润63.19亿元，同比增(zeng)进(jin)48.2%。

7、中信海直：2023年净利润增(zeng)进(jin)23.11%，拟10派0.82元。

8、药明康(kang)德(de)：2023年净利润96.07亿元，同比增(zeng)进(jin)9%。

9、万华化学：2023年净利润同比增(zeng)进(jin)3.59%，拟10派16.25元。

10、安琪酵母(mu)：2023年净利同比下落3.86% 拟10派5元

11、平煤股份(fen)：2023年净利润40亿元，同比下落30.25%。

12、剑桥科技：2023年净利润9501.8万元 同比下落44.59%。

13、同心专(zhuan)心堂：2023年实现净利润5.49亿元，同比下落45.61%。

14、我国核建：截至2024年2月公司累计实现新(xin)签条约189.02亿元。

15、*ST榕泰：2023年净利润达8257.34万元，同比扭亏，申请(qing)撤(che)销(xiao)公司股票退市风险警示及(ji)其他风险警示。

1、艾艾精工：主业务务为轻型运送带的(de)研(yan)发、生(sheng)产及(ji)贩卖，没(mei)有涉及(ji)呆板(ban)人等市场热门观点。

2、越(yue)剑智能(neng)：公司主业务务没(mei)有涉及(ji)人形呆板(ban)人业务及(ji)产品。

3、科蓝软件：公司与苏(su)州相(xiang)城高新(xin)区管(guan)委会签订(ding)智能(neng)算力中心互助框架协议。

4、阿(a)拉丁：拟1.81亿元收购(gou)源叶生(sheng)物51.00%股权。

5、中微公司：2023年净利润同比增(zeng)进(jin)52.67%，拟10股派3元。

6、招商蛇口：2023年年度净利润63.19亿元，同比增(zeng)进(jin)48.2%。

7、中信海直：2023年净利润增(zeng)进(jin)23.11%，拟10派0.82元。

8、药明康(kang)德(de)：2023年净利润96.07亿元，同比增(zeng)进(jin)9%。

9、万华化学：2023年净利润同比增(zeng)进(jin)3.59%，拟10派16.25元。

10、安琪酵母(mu)：2023年净利同比下落3.86% 拟10派5元

11、平煤股份(fen)：2023年净利润40亿元，同比下落30.25%。

12、剑桥科技：2023年净利润9501.8万元 同比下落44.59%。

13、同心专(zhuan)心堂：2023年实现净利润5.49亿元，同比下落45.61%。

14、我国核建：截至2024年2月公司累计实现新(xin)签条约189.02亿元。

15、*ST榕泰：2023年净利润达8257.34万元，同比扭亏，申请(qing)撤(che)销(xiao)公司股票退市风险警示及(ji)其他风险警示。

*免责声明：文章内(nei)容仅供参考，没(mei)有组成投资建议

*风险提醒：股市有风险，入市需谨慎